以多元靈活策略，廣納多元收益，追求穩健成長

財庫–全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)

廣納多元收益　追求穩健成長

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QandA anchor

聯準會加速升息，股債市還有表現空間嗎？

升息期間，全球股債資產表現仍可期

升息通常代表經濟持續成長，與景氣連動較高的股市與非投資等級債券多半能因此受惠。從過去美國聯準會四次升息經驗來看，全球股市與全球非投資等級債市皆為正報酬；因此在今年景氣預估將溫和成長之下，股、債市面對升息環境的表現依舊值得期待。

過去績效並不保證未來結果。投資人無法直接投資指數，且指數報酬不代表任何財庫基金之績效表現。指數未經管理，因此報酬未反映主動式基金管理之相關費用與支出。資料來源：彭博與財庫。全球股票以美元計價MSCI全世界總報酬指數為代表，全球非投資等級債以彭博全球非投資等級債美元總報酬指數(避險)為代表。1994-1995年升息循環因所採用之全球非投資等級債指數尚未成立，故該期間之報酬表現以彭博美國非投資等級公司債美元總報酬指數為代表。

市況震盪，想守護資產但不想放棄報酬機會？

各類資產表現輪動，以多元資產提升防禦力

今年以來市場高度波動，但許多資產在經過大幅修正後投資價值逐漸浮現。想掌握機會又擔心持續波動，不妨考慮以股、債為主的全球多元資產策略，若稍微提高債券比例，有機會降低投資波動，同時提供合理的報酬機會。

過往績效不保證未來結果。資料統計至2022年5月31日。^10年年化報酬率與年化波動度統計期間為2011年12月31日至2021年12月31日；投資人無法直接投資指數，且指數報酬不代表任何財庫基金之績效表現。多元配置無法消除投資損失風險。指數未經管理，因此報酬未反映主動式基金管理之相關費用與支出。美國、歐洲、新興股市分別採S&P 500、MSCI Europe及MSCI EM Index。新興市場債券及投資等級債券分別採JP Morgan EMBI Global、Barclays Global Aggregate Bond Index。「全球多元資產」採40%股票（MSCI World 17%，S&P 500 14%， FTSE EPRA/NAREIT Developed 3%，MSCI AC Asia ex Japan 2%，MSCI Japan 2%，MSCI Europe 2%），60%債券（Barclays Global High Yield (hedged) 40%，JP Morgan EMBI Global 10%，Barclays Global Aggregate Bond (hedged) 10%）。資料來源：Lipper，美元計價。

想佈局具吸引力的收益機會，但擔心風險，該如何參與？

廣角收納收益來源，穩健掌握收益機會

想要相對穩定且持續的收益，可從分散收益來源、多元佈局各種資產著手，以避免單一資產收益突然大幅滑落時，進而影響未來的收益水準，才是可長可久之道。此外，目前大多數資產收益水準持續提升，價格亦相對具吸引力，預估是中長期入手收益投資的好時機。

僅供說明使用。投資人無法直接投資指數，且指數報酬不代表任何財庫基金之績效表現。指數未經管理，因此報酬未反映主動式基金管理之相關費用與支出。藍色圓點代表當前的殖利率水準。截至2022年7月20日，過去10年區間為2012年7月31日至2022年6月30日。資料來源：彭博與財庫。以上新興市場債券以摩根新興市場多元分散指數為代表；全球非投資等級債券以彭博全球非投資等級債券(避險)指數為代表；普通股REITs以FTSE EPRA NAREIT 已開發國家指數為代表；全球投資等級債券以彭博全球投資等級債券(避險)指數為代表；全球公債以彭博全球綜合公債(避險)指數為代表。上述股票指數皆為MSCI指數。股票指數為過去12個月股利率，債券指數為最低殖利率。